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1. NON USARE MAI LA LEVA
Un uso improprio della leva è una delle principali ragioni per cui il 70-90% degli investitori perde soldi investendo in Borsa.
Operare con leva finanziaria significa comprare più di quanto si potrebbe con la propria liquidità disponibile. Per esempio, se un’azione di una società è scambiata a $100 e si possiedono $1000, 10 è il numero massimo di azioni acquistabile. Una leva 5x permetterebbe di comprare 50 di quelle stesse azioni (per un totale di $5000 di cui $1,000 di capitale proprio e i restanti $4,000 presi in prestito), una leva 100x equivarrebbe a 1000 azioni ecc.
Ma chi anticipa quel capitale nelle operazioni a leva? Generalmente la piattaforma d’investimento con il suo proprio capitale o tramite affidamenti bancari.
La leva finanziaria ti fa perdere soldi in almeno tre modi:
1. Gli investimenti con leva hanno costi in termini di interessi passivi (ricorda che l’ammontare che non possiedi ti viene prestato, e non in modo gratuito!), che si accumulano su base giornaliera e possono arrivare ad essere abbastanza onerosi in termini percentuali.
2. La leva amplifica i costi dello spread. La principale fonte di ricavi per i market maker che permettono a compratori e venditori di incontrarsi è rappresentata dallo spread tra il prezzo pagato per comprare un titolo (prezzo ASK) e il prezzo ricevuto per la vendita dello stesso titolo (prezzo BID). Lo spread tipicamente oscilla tra pochi punti base fino ad alcune centinaia di punti, a seconda della liquidità dello strumento e dell’efficienza del market maker. Operare con leva aumenterà i costi dello spread, dato che pagherai effettivamente lo spread tante volte quanto la leva utilizzata.
3. Esiste una volatilità inerente nei mercati finanziari in cui i titoli sono costantemente scambiati e i prezzi cambiano di frequente. A volte i prezzi degli asset variano sostanzialmente anche durante un breve lasso di tempo. La leva espone x volte di più alle oscillazioni di prezzo; un’oscillazione del 5% su una posizione con leva 10x ha un impatto del 50%.
Il denaro, o equity, usato per le operazioni a leva è chiamato margine; una posizione viene automaticamente chiusa se tutta o soltanto una parte del margine viene utilizzata.
Come si può vedere nell’esempio qui sotto, questo potrebbe significare che una posizione a leva può essere chiusa forzatamente anche se quell’investimento sarebbe stato poi effettivamente profittevole. Doppio risultato negativo: opportunità di profitto persa e perdita realizzata.
Un portafoglio senza leva finanziaria ti aiuterà a raggiungere i tuoi obiettivi di investimento abbastanza velocemente. Una margin call inaspettata sul capitale, invece, potrebbe rovinare un portafoglio ben costruito.
2. INVESTI REGOLARMENTE
La maggior parte delle persone non riesce a immaginare quanto velocemente si possa accumulare denaro semplicemente facendo investimenti modesti ma regolari. È la magia dell’interesse composto che effettua questo “trucco”.
Ecco un esempio reale di come funziona l’interesse composto: assumiamo di aprire un conto con un investimento iniziale di €5,000 e che il portafoglio fornisca un rendimento annuale del 12% sull’investimento; non effettuiamo ulteriori depositi sull’account. In 10 anni, i soldi sul conto saranno cresciuti fino a più di €15,500 – una performance niente male, con il denaro iniziale più che triplicato.
Ora ipotizziamo un contributo aggiuntivo di soltanto €50 ogni mese: in 10 anni il portafoglio di investimento sarà cresciuto fino a €27,300 – quasi il doppio che nel caso senza contributi mensili. Se quest’ultimi venissero aumentati a €100 al mese, allora il portafoglio supererebbe €39,000 in 10 anni, il tutto da un investimento iniziale di soli €5,000, seguito da modesti contributi addizionali regolari.
Investire regolarmente anche piccole quantità di denaro è un’abitudine da coltivare, una pratica che ripagherà profumatamente.
3. NON LASCIARE CHE LE EMOZIONI PRENDANO IL SOPRAVVENTO
La chiave per investire in Borsa e guadagnare costantemente è saper gestire l’emotività. Niente di più semplice e più complesso allo stesso tempo.
Dato che vi sono soldi sono in gioco, è risaputo che investire influenza profondamente il proprio stato emotivo. Per questo, quando si investe in Borsa, mantenere i nervi saldi è essenziale: le emozioni possono offuscare il cervello.
L’assioma secondo il quale la paura e l’avidità comandano i movimenti di mercato è pura verità. Ciononostante, gli investitori non dovrebbero mai permettere che paura e avidità prendano il controllo sulle loro decisioni. Invece, dovrebbero concentrarsi sul quadro generale.
Un investitore fortemente influenzato dalle proprie emozioni, in caso di un crollo del mercato, potrebbe andare nel panico ed essere indotto a svendere, quando nella maggior parte dei casi avrebbe fatto meglio a mantenere l’investimento per il lungo termine.
Inoltre, gli investitori che mantengono la calma traggono beneficio dalle decisioni irrazionali degli altri investitori.
4. NON INVESTIRE ALLA CIECA
Dietro una forte raccomandazione di acquisto o vendita di un investimento in Borsa, potrebbero esserci mesi, se non anni, di lavoro. Quel tipo di lavoro h24. Allora come si spiegano tutte queste raccomandazioni gratuite sul web in materia di acquisto o vendita di strumenti finanziari?
Lasciate che ve lo spieghiamo una volta per tutte, in modo da non dimenticare mai più il motivo reale che sta dietro all’immenso traffico di segnali buy/sell gratuiti.
Ragione numero 1: SEO.
Facendola breve, le tecniche di Ottimizzazione per i Motori di Ricerca (Search Engine Optimization) vengono usate per attrarre più traffico verso un sito web, con lo scopo finale di raggiungere più visite e quindi più vendite dei servizi o prodotti offerti o pubblicizzati da quel sito web. Creare contenuti gratuiti è uno dei pilastri principali di ogni strategia SEO. I social e gli influencers funzionano essenzialmente nello stesso modo.
Il più delle volte, articoli gratuiti sui migliori investimenti da fare sono scritti e pubblicati esclusivamente per aumentare la visibilità e attrarre lettori. Ma sfortunatamente, questi articoli raramente includono informazioni preziose e a volte possono portare a pessime decisioni d’investimento.
Ragione numero 2: PIÙ TRANSAZIONI = PIÙ RICAVI.
Broker d’investimento, piattaforme di trading, e i loro affiliati guadagnano la maggior parte dei soldi dagli spread (vedi sopra) e dai costi di transazione; questi ultimi di solito sono fissi o variabili, da pagare su ogni transazione. Questo da solo spiega perché tutti questi intermediari sono incentivati a spingere i loro clienti ad eseguire più transazioni.
Spesso, anche involontariamente, si viene tempestati di consigli e pareri di società di trading, blog, forum etc. Anche se possano inizialmente sembrare interessanti, mai investire alla cieca in raccomandazioni gratuite di acquisto o vendita di specifiche azioni, fondi, cripto, forex etc.
5. NON PRENDERE TROPPO, O TROPPO POCO, RISCHIO
Investire implica prendersi un certo livello di rischio in cambio di una potenziale ricompensa. Prendere rischi troppo elevati può portare a significanti variazioni nella performance d’investimento che potrebbero portarti fuori dalla tua comfort zone. Al contrario, prendersi rischi troppo bassi può significare generare rendimenti troppo bassi per raggiungere i propri obiettivi finanziari.
Assicurati di conoscere le tue abilità finanziarie ed emotive per prenderti rischi e riconoscere la tua attitudine al rischio.
6. NON INNAMORARTI TROPPO
Troppo spesso, quando vediamo fare bene una società in cui abbiamo investito, è facile innamorarsene e dimenticarsi che abbiamo comprato l’azione come forma di investimento.
Bisogna ricordarsi sempre che si è comprata quest’azione per fare soldi. Se uno dei fondamentali che ha convinto a comprare le azioni dell’azienda è cambiato, bisogna considerare di sbarazzarsi dell’investimento in questione.
7. ABBI PAZIENZA
Aspettarsi che un portafoglio faccia qualcos’altro rispetto a quello per cui è stato costruito è la ricetta perfetta per un disastro finanziario. Questo significa che è necessario mantenere delle aspettative realistiche riguardo le tempistiche della crescita e dei rendimenti del portafoglio.
Un approccio lento e costante per la crescita del portafoglio porterà rendimenti di gran lunga maggiori a lungo termine.
8. EVITA UN’ECCESSIVA ROTAZIONE DEGLI INVESTIMENTI
Il ricambio o rotazione degli investimenti (turnover) – aprire e chiudere posizioni di continuo – è un killer dei guadagni in Borsa.
A meno che non si sia un investitore istituzionale e che si usufruisca di bassi tassi di commissione, i costi di transazione possono erodere i guadagni, per non parlare degli aspetti fiscali a breve termine e del costo opportunità di perdersi profitti di lungo termine.
Non fare overtrading.
9. NON PROVARE A FARE MARKET TIMING
Anche tentare di individuare il miglior momento per comprare/vendere un titolo (market timing) sopprime i rendimenti. Un market timing efficace è estremamente difficile, se non impossibile da effettuare. Anche gli investitori istituzionali il più delle volte non riescono a farlo con successo.
La letteratura sugli investimenti è piena di studi che dimostrano che, in media, circa il 95% delle variazioni di rendimento nel tempo è causato dalla politica nelle scelte d’investimento. In parole semplici, la maggior parte del rendimento di portafoglio è dovuta alle decisioni nella scelta e ripartizione degli asset (asset allocation), piuttosto che da quando queste vengono effettuate.
Un investitore che è stato fuori dal mercato nei migliori 10 giorni dell’indice S&P 500 dal 1993 al 2013 avrebbe ottenuto un rendimento annualizzato del 5.4% invece che del 9.2%, semplicemente rimanendo sempre investito sul mercato. Questa differenza suggerisce che è meglio contribuire costantemente al portafoglio d’investimento piuttosto che provare a investire e disinvestire nel tentativo di fare market timing.
10. NON REAGIRE ALLE NOTIZIE DEI TELEGIORNALI
Esistono innumerevoli canali di news 24 ore che guadagnano mostrando informazioni utilizzabili per scoprire come investire in Borsa. Sarebbe folle tentare di starne al passo.
Un investitore intelligente raccoglie informazioni da diverse fonti indipendenti e conduce una personale ricerca ed analisi.
Usare le news come sola fonte di analisi d’investimento è un errore comune poiché dal momento in cui l’informazione diviene pubblica, questa è già incorporata nei prezzi di mercato.
11. NON FARSI INVOGLIARE DA AZIONI CHE STANNO ANDANDO ALLE STELLE
Andare a caccia dei trend è un tipico errore che molti investitori commettono. Seguire l’azione del momento, senza saperne di preciso il motivo se non perché “qualcun altro ha detto che è un’opportunità da non perdere.”
I super investitori cercano le loro opportunità d’investimento partendo dalle azioni scambiate al loro minimo storico, non al contrario quando sono ai massimi.
Più che seguire la massa, è intelligente fare l’opposto.
12. NON OSSERVARE COSTANTEMENTE I MERCATI
Di tutti gli errori che riguardano come investire in Borsa proficuamente, questo è il più ricorrente.
Mentre è normale (e generalmente consigliato) dare un’occhiata a cosa sta succedendo in generale nell’economia, è facile farsi travolgere dall’eccitazione o – al contrario – vedere tutto nero.
I mercati si muovono di continuo, e cercare di seguirli in tempo reale può portarti a controllare continuamente o cambiare i tuoi investimenti quando avresti fatto meglio a lasciarli per il lungo periodo.
Osservare indicatori negativi fuori contesto può portare a decisioni precipitose, mentre performance positive possono causare un eccesso di fiducia.
Gli investitori dovrebbero evitare di monitorare la performance dei loro portafogli (che sia buona o cattiva) troppo frequentemente. Anche se ottenere informazioni istantanee sugli andamenti dei propri investimenti è più facile che mai, non significa che sia necessario farlo.
Se stessimo correndo una maratona, non avrebbe senso cronometrare il nostro chilometraggio in piccoli incrementi in metri. Lo stesso può essere detto riguardo gli investimenti di lungo termine, particolarmente per i fondi pensione che tradizionalmente hanno orizzonti temporali molto lunghi.
Gli investimenti dovrebbero essere controllati non più frequentemente di una volta a trimestre, il che è più che abbastanza.
13. NON SEGUIRE CONSIGLI GENERALI DAI SOCIAL MEDIA
Non bisognerebbe prendere consigli d’investimento da chi non conosce la propria situazione finanziaria o lavorativa personale, e non ha idea di quale altre opzioni d’investimento si possiedono o si potrebbero avere.
14. NON PARAGONARE GLI INVESTIMENTI AL GIOCO D’AZZARDO
Alcune strategie di trading assomigliano molto al gioco d’azzardo.
A molte persone piace l’emozione di moltiplicare più volte le loro puntate o alla fine perdere tutto; prendiamo atto che il gioco d’azzardo può essere divertente nel complesso.
Ad ogni modo, ricorda di limitare le speculazioni ad un 10% massimo del totale del portafoglio. A volte vincerai e a volte perderai, ma la cosa più importante è imparare lezioni preziose e prevenire un uso sbagliato del denaro da investire in Borsa.
15. NON CERCARE PRODOTTI FINANZIARI ESOTICI
Fondi con leva inversa, per menzionare uno dei prodotti esotici più comuni che è possibile trovare, possono sembrare un ottimo modo per triplicare i soldi velocemente; in realtà questi strumenti sono rischiosissimi. Sai cos’è un fondo con leva inversa (“inverse leveraged”)? Esattamente.
Attieniti agli investimenti comprensibili.
Chi Siamo
Gainshore si impegna ad aiutare le persone ad impiegare al meglio il loro prezioso risparmio. Il nostro obiettivo è offrire ai nostri clienti la soluzione più semplice ed economica per trarre profitto da eccellenti opportunità di investimento globali, e nel contempo proteggerli dal prendere decisioni imprudenti che potrebbero ostacolare la crescita del capitale o intaccarne il patrimonio.
Il nostro focus, e punto di forza, riguarda la valutazione del business sottostante gli investimenti che raccomandiamo, dalla prospettiva di proprietari d’azienda e non semplici speculatori.
La nostra Mission è quella di diventare la principale società di ricerca globale in materia di investimenti ad alto valore aggiunto, sia per principianti che per investitori professionali, posizionandoci in quello che vediamo come il futuro del settore dell’asset management: una soluzione vantaggiosa per tutti, che si trova tra il fai da te ed il fai per me.
